Sélection adverse : Situation où l'agent informé (le conducteur) utilise son avantage informationnel pour signer un contrat qui lui est favorable, au détriment de l'agent non-informé (l'assureur).
- Information dissymétrique : Le conducteur connaît son propre niveau de risque
- Auto-sélection : Les conducteurs à haut risque cherchent plus activement l'assurance
- Augmentation du risque moyen : L'assureur est confronté à des risques plus élevés que prévu
- Augmentation des primes : Pour compenser les pertes, les prix augmentent
- Marché inefficace : les conducteurs à faible risque quittent le marché
- Augmentation des coûts pour les assureurs
- Perte de surplus pour les agents à faible risque
- Retrait progressif des agents les plus prudents
Le conducteur connaît sa propension à avoir des accidents, mais l'assureur ne la connaît pas
Les conducteurs à haut risque sont plus motivés à s'assurer
Le risque moyen augmente, entraînant une hausse des primes
La sélection adverse dans l'assurance automobile se manifeste par une concentration des conducteurs à haut risque. L'assureur compense en augmentant les primes, ce qui exclut progressivement les conducteurs prudents.
• Antériorité : La dissymétrie d'information existe avant la signature du contrat
• Auto-sélection : Les agents se classent eux-mêmes selon leur type
• Équilibre inefficace : Le marché ne fonctionne pas de manière optimale
Aléa moral : Changement de comportement d'un agent après la signature d'un contrat, en raison de la protection offerte par le contrat. L'assuré prend plus de risques ou consomme davantage de soins.
- Moindre prévention : L'assuré néglige les mesures de prévention
- Surconsommation de soins : Consultations non nécessaires
- Moindre vigilance : Moins d'attention à sa santé
- Coût moral : Augmentation des dépenses de santé
Après avoir souscrit une mutuelle, l'assuré consulte plus fréquemment sans se soucier du coût
Le remboursement partiel ou total réduit l'incitation à limiter les dépenses
Augmentation des coûts pour les assurances et la sécurité sociale
L'aléa moral en santé se manifeste par un changement de comportement après la souscription de l'assurance. L'assuré modifie ses actions en toute connaissance de cause, ce qui augmente les coûts.
• Postériorité : Le changement de comportement survient après le contrat
• Information cachée : Le comportement de l'assuré n'est pas observable
• Coût pour tiers : L'assureur supporte les conséquences
Sélection adverse dans le marché du travail : L'employeur ne peut pas observer directement la productivité des candidats, ce qui crée une dissymétrie d'information.
- Signaux : Diplômes, expérience, lettres de motivation
- Tri des candidats : L'employeur utilise des critères observables
- Écarts de salaire : Différenciation selon les signaux perçus
- Équilibre séparateur : Les meilleurs candidats se distinguent
L'employeur ne connaît pas la productivité réelle des candidats
Les candidats présentent des diplômes, des expériences, des certifications
L'employeur utilise ces signaux pour distinguer les bons candidats des mauvais
Le marché du travail est affecté par la sélection adverse. Les employeurs utilisent des signaux (diplômes, expérience) pour trier les candidats et réduire l'asymétrie d'information.
• Information cachée : La productivité n'est pas directement observable
• Signaux : Mécanismes pour révéler l'information cachée
• Équilibre sélectif : Les agents se distinguent par leur comportement
Aléa moral dans le crédit : Après l'obtention d'un prêt, l'emprunteur peut modifier son comportement en prenant des risques plus élevés ou en détournant les fonds.
- Risque moral : Modification du comportement pour prendre plus de risques
- Usage détourné : Utilisation des fonds pour autre chose que prévu
- Non-suivi des engagements : Manque de diligence dans le remboursement
- Investissement risqué : Projets plus spéculatifs avec argent emprunté
Après avoir obtenu un prêt, l'emprunteur investit dans des projets plus risqués
Le risque est supporté par la banque, ce qui incite à prendre plus de risques
Augmentation des risques de défaut de remboursement pour la banque
L'aléa moral dans le crédit bancaire se manifeste par un changement de comportement de l'emprunteur après la signature du prêt. La banque met en place des clauses de surveillance pour limiter ce risque.
• Postériorité : Le changement survient après la signature du contrat
• Information cachée : Le comportement de l'emprunteur n'est pas observable
• Contrats incomplets : Impossible de prévoir tous les comportements
Signalisation : Action volontaire d'un agent pour révéler son type. Screening : Action du principal pour distinguer les différents types d'agents.
- Signalisation : Diplômes, certifications, garanties, marques
- Screening : Contrats différenciés, tests, enquêtes
- Garanties : Permettent de distinguer les produits de qualité
- Marques : Signaux de qualité et de fiabilité
Un diplôme coûteux peut signaler la capacité intellectuelle d'un candidat
L'employeur propose des contrats avec des caractéristiques différentes
Les agents à haute qualité choisissent les contrats avec signaux coûteux
La signalisation et le screening sont des mécanismes pour réduire l'information asymétrique. La signalisation est proactive de l'agent, le screening est réactif du principal.
• Signaux coûteux : Seuls les agents de haute qualité peuvent les émettre
• Équilibre séparateur : Chaque type se distingue par son comportement
• Efficacité : Réduction de l'asymétrie d'information
- Signalisation : Agent informé émet des signaux coûteux
- Screening : Principal propose des contrats différenciés
- Garanties : Assurance qualité pour réduire l'incertitude
- Marques : Signaux de qualité et de réputation
- La sélection adverse précède la signature du contrat
- L'aléa moral survient après la signature du contrat
- Les mécanismes de signalisation et de screening réduisent l'asymétrie
- Les marchés avec information asymétrique sont inefficaces
- Sélection adverse : Assurance auto, assurance santé, marché du travail
- Aléa moral : Comportement après assurance, investissement avec crédit
- Signalisation : Diplômes, certifications, marques de luxe
- Screening : Tests de recrutement, contrats différenciés